Thuế và phí khi mua ETF. Tiết kiệm và đầu tư ở Đức (P4)

Thuế và phí khi mua cổ phiếu ETF ở Đức như thế nào ? So sánh với Việt Nam thì mua cổ phiếu ở đâu tốt hơn. Đây là câu hỏi có nhiều bạn hỏi mình sau phần 3. Mình cùng làm rõ nhé.

Khi mua cổ phiếu hoặc ETF ở Đức bạn phải chịu 3 loại phí sau:

  • Phí cho trung gian. Ở đây là Trade RepublicComdirect depot, và có thể là phí của sàn giao dịch chứng khoán nữa (Lang & Schwarz Exchange, Xetra …)
  • Phí cho nhà cung cấp ETF. Ví dụ khi bạn mua iShares Core MSCI World UCITS ETF (Acc), thì bạn phải trả phí 0.2% / 1 năm cho Blackrock, công ty sở hữu ETF này.
  • Thuế. Khi bán cổ phiếu, bạn phải chịu 26,375% thuế đánh vào lợi nhuận của bạn (27,98 % nếu bạn nộp thuế nhà thờ). Khi mua ETF, thuế bạn phải trả thấp hơn.

Bây giờ mình đi vào từng loại phí nhé

Phí cho trung gian (Brokerage fee)

Đây là phí bạn phải trả cho trung gian khi bạn mua hoặc bán cổ phiếu/ETF.

Ví dụ, mình muốn mua 5 cổ phiếu Apple trên ComDirect Depot. Khi mua, mình phải trả 6,4 €, và khi bán, mình phải trả 12,4 €. Phí này bao gồm:

  • Börsenplatzabhängiges Entgelt (Phí giao dịch qua sàn chứng khoán) (LS Exchange Börse). Bạn cần nhớ là Depot cũng chỉ là trung gian giúp bạn kết nối với sàn chứng khoán để đặt lệnh mua thôi nhé.
  • Orderprovision (phí đặt lệnh): Phí này Comdirect thu của bạn khi mua và bán
  • Zahlung von Dritte an die Bank: do Börse trả cho Comdirect, bạn không cần trả.
phi mua ban co phieu comdirect

Như vậy, khi bỏ ra 550 € để mua cổ phiếu dùng Comdirect Depot, bạn phải chịu 18,8 € tiền phí. Với Comdirect, khoản tiền này là cố định nên khi mua nhiều và giữ lâu dài thì khoản phí này là không đáng kể.

Cũng có những Depot thu theo phần trăm số tiền bạn mua cổ phiếu. Khi bạn mua nhiều, tiền phí là rất lớn. Vì thế, khi chọn Depot, bạn phải chú ý tới khoản phí này nhé.

Đối với Trade Republic bạn chỉ mất 2 € (mua và bán) tiền phí. Họ kiếm tiền chủ yếu nhờ thu phí của bên thứ 3 khi kết nối người dùng mua và bán cổ phiếu/ETF. Các depot tương tự (Smart Broker, Trading 212 …) được gọi là Discount Broker.

Tuy nhiên, đây cũng không phải là yếu tố duy nhất để quyết định bạn chọn Depot nào. Vấn đề với Trade Republic là vì giá rẻ, bạn sẽ mua bán cổ phiếu thường xuyên hơn (trading), thay vì mua lâu dài (investing). Còn với Comdirect, bạn sẽ có xu hướng giữ cổ phiếu lâu hơn. Khi bạn giữ cổ phiếu của mình nhiều năm, thì khoản phí 1 lần 18.8€ là không đáng kể.

Phí duy trì ETF

Hay còn gọi là TER (Total Expense Ratio). Đây là số tiền bạn phải trả hàng năm cho nhà cung cấp ETF. Trên trang justETF, bạn có thể xem được TER của mỗi loại ETF.

phi ETF TER
Phí TER của ETF

Ví dụ, nếu TER là 0.65%, nếu bạn lời 8% sau 1 năm, thì thực tế lời chỉ còn 7,35%.

Bạn mua 10.000€, với lãi suất 8% / 1 năm, sau 40 năm, bạn có 217.245€. Nhưng với TER 0.65%, số tiền bạn có được chỉ còn 170.640€. Chênh lệch tới gần 50.000€

Khi tạo Sparplan trên Trade Republic bạn sẽ nhận được 1 Kosteninformation zum Sparplan để bạn biết tiền phí bạn phải trả hàng năm khi mua ETF này. Mình tạo ví dụ 1 sparplan để các bạn xem:

Phí của Core MSCI World
Phí của Core MSCI World

Thuế

Thuế khi bạn bán cổ phiếu là 26,375% lợi nhuận. Có nghĩa là, nếu bạn mua 100€ cổ phiếu, và bán được 200€, lợi nhuận là 100€, bạn phải nộp 26,375€ tiền thuế. Thuế này chỉ được tính khi bạn bán cổ phiếu, bạn giữ 10 năm mà không bán thì cũng sẽ không chịu thuế.

Bạn cũng có 1 khoản gọi là Freistellungsauftrag (mức miễn thuế). Với cá nhân là 801€, với vợ chồng chung 1 bảng thuế là 1602€. Có nghĩa là, nếu lợi nhuận trong năm của bạn là 1000€, thì bạn chỉ phải nộp thuế: (1000 – 801) x 26,375% = 52,49€.

Lưu ý, khoản tiền này không cộng dồn qua các năm. Nếu năm 2020 bạn không bán cổ phiếu nào, thì coi như bạn đã lãng phí khoản 801€ miễn thuế này.

Khi bạn bán cổ phiếu trên Depot, họ sẽ tự động trừ thuế cho bạn. Ví dụ, bạn mua 3 lần vào tháng 1.2020 và bán vào tháng 12.2020 với giá như sau:

Giá muaGiá bánLợi nhuậnThuếSố tiền nhận
1000€1500€500€0€ (do vẫn dưới mức 801€)1500€
5000€6000€1000€184,6€ = (1000 + 500 – 801) * 26,375% (1)5825,4€
1000€800€-200€ (lỗ)– 52,75€ (2)852,75€
7000€8300€1300€131,85€8168,15€

Ví dụ về tiền thuế

  • (1). Depot sẽ trả cho bạn 5825,4€ thay vì 6000€.
  • (2). Depot sẽ trả cho bạn 852,75€ thay vì 800€.

* Update: mỗi Depot có 1 cách tính thuế khác nhau. Có Depot tới cuối năm mới tính thuế 1 lượt.

Thuế đối với cổ tức (dividend / ausschüttung) cũng tương tự. Cổ tức, hiểu đơn giản số tiền hàng tháng/quí, các công ty lớn trả cho cổ đông của mình. Ví dụ tại thời điểm bài viết, Apple trả khoảng 20 cent/1 quí cho mỗi cổ phiếu Apple của bạn. Bạn có 1000 cổ phiếu Apple thì cứ 3 tháng 1 lần, Apple lại gửi bạn 200€. Số tiền này cũng sẽ bị đánh thuế 26,375%.

Thuế ETF

Với ETF, bạn sẽ không phải trả 26,375% cho toàn bộ lợi nhuận. Có 1 phần lợi nhuận không phải chịu thuế (Teilfreistellung). Với phần lớn các loại ETF mà các bạn mua, Teilfreistellung là 30%. Cũng có những loại ETF có Teilfreistellung nhiều hoặc ít hơn. Các bạn có thể vào đây để tự tìm hiểu nhé.

Đơn giản thế này. Khi bạn bán ETF, nếu bạn lời 1000€, thì chỉ có 700€ phải chịu thuế. Điều này đem lại 1 lợi thế rất lớn cho ETF khi so sánh với cổ phiếu.

Mình có thể tạm coi thuế cho ETF là khoảng 18,46% (26,375% x 70% = 18,4625)

Ngoài ra, bạn có thể sẽ phải nộp 1 khoản thuế nữa là Vorabpauschale (phí trả trước). Nó khá là phức tạp, nhưng mình sẽ giải thích đơn giản nhất có thể.

Khi bạn mua ETF, bạn mua 1 rổ nhiều loại chứng khoán khác nhau. Tùy loại ETF, trong đó sẽ có những loại cổ phiếu trả cổ tức (Dividend /Ausschüttung) cho bạn. Cổ tức này sẽ được trả cho bạn hàng tháng/quí (Distributing/Ausschüttend), hoặc tiếp tục để tái đầu tư (Accumulating/Thesaurierend).

Bạn có thể tìm thấy thông tin này đối với từng ETF trên justETF

ví dụ về ETF tái đầu tư
Ví dụ về ETF tái đầu tư

Nếu ETF trả cổ tức cho bạn, bạn sẽ chịu thuế tương đương khoảng 18,46% khoản cổ tức đó. Còn nếu cổ tức không về túi bạn mà tự động tái đầu tư, Đức vẫn sẽ thu của bạn 1 khoản nhỏ gọi là Vorabpauschal. Khi hết năm, Trade Republic sẽ tự động trừ của bạn khoản này.

Ngắn gọn: bạn vào đây điền thông tin, trang web sẽ tính cho bạn. Còn những bạn nào thích tính toán, đây là công thức tính Vorabpauschal:

Vorabpauschal = min(Basisertrag, Gewinn) – Ausschüttung

  • Basisertrag = Basiszins xFondswert am Jahresanfang x 0.7
  • Basiszins 2020 = 0.07%

Với khoản đầu tư 10000€, cổ tức 0€ (tự động tái đầu tư):

  • Vorabpauschal = 0.07% x 10000€ x 0.7 – 0 (Ausschüttung) = 4,9€

Làm sao để giảm số tiền thuế phải đóng

Cách tốt nhất là bạn hãy tận dụng tối đa khoản Freistellungsauftrag (801€ / 1602€). Năm nào bạn không bán cổ phiếu, ETF là bạn thiệt năm đó. Với ETF, mỗi năm bạn sẽ thiệt 801 x 18,46% = 147€.

Mình làm 1 ví dụ so sánh nhé. Bạn đầu tư 10.000€ năm 2020. Mỗi năm lời 800€. Trên thực tế mỗi năm bạn sẽ lời nhiều hơn năm trước do lãi mẹ đẻ lãi con, nhưng mình đơn giản hóa cho dễ tính.

  • Bảng 1, nếu bạn để đó và đợi sau 5 năm rút tiền. Bạn sẽ phải trả 590€ tiền thuế.
  • Bảng 2, nếu mỗi năm, bạn bán số ETF này đi và sau đó mua lại với số tiền tương đương, bạn sẽ không phải trả thuế, vì bạn đã sử dụng số tiền miễn thuế hàng năm.
NămTiền đầu tưThuế
202010.000€0€
202110.800€0€
202211.600€0€
202312.400€0€
202413.200€0€
202514.000€0€
14.000 – 590 = 13410€(14000 – 10000 – 801) x 18,46% =590€

Bảng 1: Không tận dụng tiền miễn thuế

NămTiền đầu tưThuế
202010.000€0
202110.800€(10.800 – 10000 – 801) x 18,46% = 0€
202211.600€(11600 – 10800 – 801) x 18,46% = 0€
202312.400€(12400 – 11600 – 801) x 18,46% = 0€
202413.200€(13200 – 12400 – 801) x 18,46% = 0€
202514.000€(14000 – 13200 – 801) x 18,46% = 0€
14.0000€

Bảng 2: tận dụng tiền miễn thuế

Update: Số tiền bạn nhận được chỉ là khoảng 147€ / 1 năm. Bạn có thể tự quyết định có làm theo phương pháp này hay không. Bạn xem thêm ở đây nhé:https://www.youtube.com/embed/eAY6iZ6mlyw?feature=oembed

Có nên chuyển tiền về Việt Nam nhờ người nhà đầu tư không ?

Ở Việt Nam, thuế và phí khi mua cổ phiếu / ETF rẻ hơn ở Đức nhiều. Nhưng ở Việt Nam, bạn chỉ có thể mua cổ phiếu/ETF của Việt Nam, chứ rất khó đầu tư chứng khoán quốc tể. Điều này mình đã hỏi bạn mình là 1 chuyên gia về chứng khoán ở Việt Nam.

Nếu bạn tin tưởng vào thị trường chứng khoán vẫn còn khá non trẻ của Việt Nam, bạn có thể gửi tiền về cho người thân bạn đầu tư hộ.

Kết luận

Khi mua ETF/cổ phiếu bạn chịu những khoản thuế phí sau:

  • Phí trung gian: Thu 1 lần lúc bạn mua/bán cổ phiếu/ETF.
  • Phí duy trì ETF: Thu hàng năm dựa trên số tiền bạn đang đầu tư, bất kể lỗ lãi.
  • Thuế: cổ phiếu là 26,375%, ETF là 18,46% (tùy vào loại ETF) + Vorabpauschal. Thu dựa trên lợi nhuận, 801€ đầu tiên được miễn thuế (1602€ nếu đã kết hôn)
  • Khoản miễn thuế không được cộng dồn hàng năm. Vì thế bạn nên bán đủ cổ phiếu/ETF để tận dụng tối đa khoản miễn thuế này.

Nguồn: https://cuocsongoduc.org/

0 replies

Leave a Reply

Want to join the discussion?
Feel free to contribute!

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *